As noções básicas de opções de lucro A opção de negociação oferece ao investidor uma oportunidade de lucrar em uma de duas maneiras básicas por ser um comprador de opção, ou por ser um escritor opção (ou vendedor). Enquanto alguns investidores têm o equívoco de que a opção de negociação só pode ser rentável durante períodos de alta volatilidade. A realidade é que as opções podem ser negociadas lucrativamente mesmo durante períodos de baixa volatilidade. A negociação de opções pode ser lucrativa sob as circunstâncias certas, porque os preços de ativos como ações, moedas e commodities são sempre dinâmicos e nunca estáticos, graças ao processo contínuo de descoberta de preços nos mercados financeiros. (Veja o tutorial sobre Investopedias em Opções Básicas). Confuso Não conhece suas colocações de suas chamadas Isso é o que os vídeos Investopedias são para Noções Básicas de Opção de Exibição e Opção de Opção.) Noções básicas de rentabilidade da opção Um comprador de opção é fazer um lucro se o Dizer um estoque, para mantê-lo simples sobe acima do preço de exercício (para uma chamada) ou cai abaixo do preço de exercício (por um put) antes da expiração do contrato de opção. Inversamente, um escritor da opção está para fazer um lucro se o estoque subjacente permanece abaixo do preço de exercício (se uma opção de chamada foi escrita), ou permanece acima do preço de exercício (se uma opção de venda foi escrita) antes da expiração. A quantia exata de lucro depende de (a) a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício da opção no vencimento ou quando a posição da opção é fechada, e (b) o montante do prêmio pago (pelo comprador da opção) ou coletado O gravador de opções). (Leia mais sobre como as opções são fixadas o preço.) Compradores das opções contra vendedores da opção Um comprador da opção pode fazer um retorno substancial no investimento se o comércio da opção trabalhar para fora. Um escritor de opção faz um retorno comparativamente menor se o comércio opção é rentável, que implora a pergunta por que incomoda escrever opções Porque as probabilidades são tipicamente esmagadoramente do lado do escritor opção. Um estudo no final dos anos 90 pela Chicago Mercantile Exchange (CME) descobriu que um pouco mais de 75 de todas as opções mantidas à expiração no CME expirou sem valor. Evidentemente, isso exclui as posições de opções que foram fechadas ou exercidas antes do vencimento. Mas mesmo assim, o fato de que para cada contrato de opção que estava no dinheiro (ITM) na expiração, havia três que estavam fora do dinheiro (OTM) e, portanto, inútil é uma estatística muito contando. Avaliando a sua tolerância ao risco Heres um teste simples para avaliar a sua tolerância ao risco, a fim de determinar se você é melhor ser um comprador opção ou um escritor opção. Vamos dizer que você pode comprar ou escrever 10 contratos de opção de compra, com o preço de cada chamada em 0,50. Cada contrato tem tipicamente 100 ações como o ativo subjacente, então 10 contratos custariam 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Se você comprar 10 contratos de opção de compra, você paga 500 e que é a perda máxima que você pode incorrer. No entanto, seu lucro potencial é teoricamente ilimitado. Então, o que é a captura A probabilidade de o comércio ser rentável não é muito elevado. Enquanto essa probabilidade depende da volatilidade implícita da opção de compra eo período de tempo restante até a expiração, vamos chamá-lo 25. Por outro lado, se você escrever 10 contratos de opção de compra, seu lucro máximo é o valor da receita de prêmio. Ou 500, enquanto sua perda é teoricamente ilimitada. No entanto, as probabilidades de o comércio de opção ser rentável são muito em seu favor, em 75. Então você arriscaria 500, sabendo que você tem 75 chances de perder o seu investimento e 25 chance de fazer uma grande pontuação Ou prefere Para fazer um máximo de 500, sabendo que você tem 75 chance de manter a quantidade inteira ou parte dele, mas tem uma chance de 25 do comércio sendo um perdedor A resposta a essa pergunta lhe dará uma idéia de sua tolerância ao risco E se você é melhor fora de ser um comprador da opção ou um escritor da opção. Recompensa risco-recompensa das estratégias de opções básicas Enquanto chamadas e puts pode ser combinado em várias permutações para formar estratégias de opções sofisticadas, permite avaliar o risco-recompensa das quatro estratégias mais básicas Comprar uma chamada. Esta é a estratégia de opção mais básica imaginável. É uma estratégia de risco relativamente baixo, uma vez que a perda máxima é restrita ao prémio pago para comprar a chamada, enquanto a recompensa máxima é potencialmente ilimitada (embora, como dito anteriormente, as probabilidades de o comércio ser muito rentável são geralmente bastante baixa) . Comprar um put: Esta é outra estratégia com risco relativamente baixo, mas potencialmente alta recompensa se o comércio funciona. Comprando puts é uma alternativa viável para a estratégia mais arriscada de venda a descoberto. Enquanto put também pode ser comprado para cobrir o risco de queda em uma carteira. Porém, como os índices de ações tendem a apresentar tendências mais elevadas ao longo do tempo, o que significa que as ações tendem a avançar com mais freqüência do que declinam, o perfil de risco-recompensa de um comprador é um pouco menos favorável do que o de um comprador de chamadas. Escrevendo um put. Colocar escrita é uma estratégia favorecida de comerciantes opção avançada, uma vez que no pior cenário, o estoque é atribuído ao escritor put, enquanto o melhor cenário é que o escritor retém o montante total do prêmio opção. O maior risco de escrever é que o escritor pode acabar pagando muito para um estoque se posteriormente tanques. O perfil risco-recompensa de escrever por escrito é mais desfavorável do que o de colocar ou comprar compra, uma vez que a recompensa máxima é igual ao prémio recebido, mas a perda máxima é muito maior. Escrever uma chamada. A escrita da chamada vem em duas formas cobertas e descobertas (ou despidas). A escrita da chamada coberta é uma outra estratégia favorita dos comerciantes da opção intermediária a avançada, e é usada geralmente para gerar a renda extra de uma carteira. Trata-se de escrever uma chamada ou chamadas de ações mantidas dentro da carteira. Mas a escrita de chamada descoberta ou nua é a província exclusiva de comerciantes de opções tolerantes a riscos e sofisticados, pois tem um perfil de risco semelhante ao de uma venda a descoberto em um estoque. A recompensa máxima na escrita de chamada é igual ao prêmio recebido. O maior risco com uma estratégia de chamada coberta é que o estoque subjacente será chamado de distância. Com escrita de chamada nua. A perda máxima é teoricamente ilimitada, assim como é com uma venda a descoberto. Os investidores e comerciantes realizam opções de negociação para cobrir posições abertas (por exemplo, compra de opções para proteger uma posição comprada ou compra de chamadas para proteger uma posição vendida) ou especular sobre os movimentos de preços prováveis de um ativo subjacente. O maior benefício de usar opções é o de alavancagem. Por exemplo, digamos que um investidor tem 900 para investir, e desejos mais bang para o buck. O investidor é muito otimista no curto prazo, por exemplo, a Apple, que assumimos está a negociar em 90 e, portanto, pode comprar um máximo de 10 partes da Apple (excluímos comissões de simplicidade). A Apple também tem três meses de chamadas com um preço de exercício de 95 disponíveis para 3. Em vez de comprar as ações, o investidor compra três contratos de opção de compra (novamente ignorando comissões). Pouco antes das opções de chamada expirarem, suponha que a Apple está negociando em 103 e as chamadas estão sendo negociadas em 8, momento em que o investidor vende as chamadas. Veja como o retorno do investimento se acumula em cada caso. Compra definitiva de ações da Apple: Lucro 13 de (103 - 90) x 10 ações 130 14,4 retorno (130 900) Compra de 3 contratos de opções de compra: Lucro 8 x 100 x 3 contratos 2.400 Claro que o risco de comprar as chamadas em vez das ações é que se a Apple não tivesse negociado acima de 95 por vencimento da opção, as chamadas teriam expirado sem valor. Na verdade, a Apple teria que negociar em 98 (ou seja, 95 preço de exercício 3 prémio pago), ou cerca de 9 superior ao seu preço quando as chamadas foram compradas, apenas para o comércio para quebrar mesmo. O investidor pode optar por exercer as opções de compra, em vez de vendê-los para registrar lucros, mas o exercício das chamadas exigiria o investidor para chegar a uma quantia substancial de dinheiro. Se o investidor não pode ou não fazê-lo, então ele ou ela iria renunciar ganhos adicionais feitos por ações da Apple após as opções expiram. Selecionando a opção certa para o comércio Aqui estão algumas orientações gerais que devem ajudá-lo a decidir que tipos de opções para o comércio bullish ou bearish. Você é otimista ou bearish no estoque, no setor, ou no mercado largo que você deseja negociar Se assim, você é rampantly, moderado, ou apenas um tad bullish (ou bearish) fazer esta determinação ajudá-lo-á a decidir que estratégia da opção usar-se , Qual o preço de exercício a ser utilizado eo prazo de expiração a ser utilizado. Vamos dizer que você está desenfreadamente otimista sobre estoque hipotético XYZ, um estoque de tecnologia que está negociando em 46. Volatilidade. Se a volatilidade implícita para XYZ não é muito alta (digamos 20), então pode ser uma boa idéia para comprar chamadas no estoque, uma vez que tais chamadas poderiam ser relativamente baratos. Preço de Exercício e Expiração. Como você está desenfreadamente otimista em XYZ, você deve estar confortável com a compra fora das chamadas de dinheiro. Suponha que você não queira gastar mais de 0,50 por opção de compra e tenha a opção de ir para chamadas de dois meses com um preço de exercício de 49 disponível para 0,50 ou chamadas de três meses com um preço de exercício de 50 disponível para 0,47. Você decide ir com este último, uma vez que você acredita que o preço de exercício ligeiramente mais alto é mais do que compensado pelo mês extra à expiração. E se você fosse apenas ligeiramente bullish em XYZ, e sua volatilidade implícita de 45 foi três vezes a do mercado global Neste caso, você poderia considerar escrever put de curto prazo para capturar a renda de prêmio, ao invés de comprar chamadas como na instância anterior . Como um comprador da opção, seu objetivo deve ser comprar opções com a expiração a mais longa possível, a fim dar seu tempo do comércio para trabalhar para fora. Por outro lado, quando você está escrevendo opções, vá para o mais curto possível expiração, a fim de limitar a sua responsabilidade. Ao comprar opções, comprar os mais baratos possível pode melhorar suas chances de um comércio rentável. A volatilidade implícita de tais opções baratas é provável que seja bastante baixa e, embora isso sugira que as probabilidades de um comércio bem-sucedido são mínimas, é possível que a volatilidade implícita e, portanto, a opção sejam underpriced. Portanto, se o comércio não funcionar, o lucro potencial pode ser enorme. Opções de compra com um menor nível de volatilidade implícita pode ser preferível à compra de aqueles com um nível muito elevado de volatilidade implícita, por causa do risco de uma maior perda se o comércio não funciona. Há um trade-off entre preços de exercício e expirações de opções, como o exemplo anterior demonstrou. Uma análise dos níveis de suporte e resistência, bem como os principais eventos futuros (como um release de resultados) é útil para determinar qual preço de exercício e prazo de validade devem ser usados. Compreender o setor ao qual pertence o estoque. Por exemplo, os estoques de biotecnologia comercializam frequentemente resultados binários quando os resultados dos ensaios clínicos de um grande fármaco são anunciados. Profundamente fora do dinheiro chamadas ou puts pode ser comprado para negociar sobre esses resultados, dependendo se é um bullish ou bearish sobre o estoque. Obviamente, seria extremamente arriscado escrever chamadas ou colocar ações de biotecnologia em torno de tais eventos, a menos que o nível de volatilidade implícita seja tão alto que a receita de prêmio ganho compense esse risco. Da mesma forma, faz pouco sentido comprar profundamente fora das chamadas de dinheiro ou coloca em sectores de baixa volatilidade como utilitários e telecomunicações. Use opções para negociar eventos únicos, como reestruturações corporativas e spin-offs, e eventos recorrentes como lançamentos de resultados. As ações podem exibir comportamento muito volátil em torno de tais eventos, dando ao comerciante de opções savvy uma oportunidade de ganhar dinheiro. Por exemplo, a compra barata fora do dinheiro chamadas antes do relatório de ganhos em um estoque que foi em uma queda pronunciada. Pode ser uma estratégia rentável se ele consegue bater expectativas baixas e, subseqüentemente, surges. Os investidores com menor apetite ao risco devem aderir a estratégias básicas como call ou put buy, enquanto estratégias mais avançadas como escrever e escrever por telefone só devem ser usadas por investidores sofisticados com tolerância ao risco adequado. Como as estratégias de opções podem ser adaptadas para corresponder a tolerância única ao risco e exigência de retorno, elas oferecem muitos caminhos para a lucratividade. Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mencionados neste artigo no momento da publicação. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. Os IPOs são emitidos frequentemente por companhias menores, mais novas que procuram o. A explicação completa da margem da margem é uma palavra muito usada geralmente em termos financeiros, mas seu infelizmente uma palavra que seja frequentemente muito confusa para povos. Isto é em grande parte porque tem uma série de significados diferentes, dependendo do contexto em que está sendo usado pol Em particular, o significado do termo como usado no comércio de opções é muito diferente do significado do termo como usado na negociação de ações. A frase margem de lucro é também um termo comum, e isso significa outra coisa novamente. Nesta página, explicamos o que significa o termo margem nesses diferentes contextos e fornecemos detalhes de como é usado em negociação de opções. Margem de Margem de lucro em Margem de Negociação de Ações em Negociação de Futuros em Opções Trading Standard Portfolio Análise de Risco Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Leia Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Margem de lucro Margem de lucro é Um termo que é comumente usado em um sentido financeiro em uma variedade de situações diferentes. A definição mais simples do termo é que é a diferença entre renda e custos e existem na verdade dois tipos de margem de lucro: bruto e líquido. A margem de lucro bruto é receita ou receita menos os custos diretos de fazer essa renda ou receita. Por exemplo, para uma empresa que fabrica e vende um produto, sua margem de lucro bruto será a quantidade de receita que eles recebem por vender o produto menos os custos de fazer esse produto. Sua margem líquida é receita ou receita menos os custos diretos e os custos indiretos. Investidores e comerciantes também podem usar o termo margem de lucro para descrever o montante de dinheiro feito em qualquer investimento específico. Por exemplo, se um investidor compra ações e depois vende essas ações com lucro, sua margem bruta seria a diferença entre o que eles venderam eo que compraram. Sua margem líquida seria essa diferença menos os custos envolvidos de fazer os comércios. A margem de lucro pode ser expressa como uma percentagem ou uma quantia real. Por exemplo, se você fez 10 lucro de um investimento 100 sua margem de lucro seria de 10 ou 10. Margem em Stock Trading Você pode ouvir as pessoas referem-se a comprar ações na margem, e isso é basicamente pedir dinheiro emprestado de seu corretor para comprar mais ações. Se você tem uma conta de margem com seu corretor de ações, então você será capaz de comprar mais ações vale mais dinheiro do que você realmente tem em sua conta. Por exemplo, se você tem 10.000 em sua conta, então você pode ser capaz de comprar até 20.000 de ações. Se você comprar estoques desta forma e eles vão para baixo em valor, então você pode estar sujeito a uma chamada de margem, o que significa que você deve adicionar mais fundos em sua conta para reduzir seus empréstimos. Margem é essencialmente um empréstimo de seu corretor e você será responsável por juros sobre esse empréstimo. A idéia de comprar estoques usando esta técnica é que os lucros que você pode fazer a partir de comprar os estoques adicionais deve ser maior do que o custo de pedir o dinheiro. Você também pode usar a margem de negociação de ações para vender ações curtas. Margem na margem de negociação de futuros em negociação de futuros é diferente de negociação de ações é uma quantidade de dinheiro que você deve colocar em sua conta de corretagem, a fim de cumprir todas as obrigações que você pode incorrer através de contratos futuros de negociação. Isso é necessário porque, se um comércio de futuros vai mal para você, seu corretor precisa de dinheiro na mão para ser capaz de cobrir suas perdas. Sua posição sobre contratos de futuros é atualizada no final do dia, e você pode ser obrigado a adicionar fundos adicionais à sua conta se a sua posição está se movendo contra você. A primeira soma de dinheiro que você colocar em sua conta para cobrir sua posição é conhecida como a margem inicial, e quaisquer fundos subseqüentes que você tem que adicionar é conhecido como a margem de manutenção. Margem em Negociação de Opções Na negociação de opções, a margem é muito semelhante ao que significa em negociação de futuros porque também é uma quantidade de dinheiro que você deve colocar em sua conta com seu corretor. Este dinheiro é necessário quando você escreve contratos, para cobrir qualquer possível responsabilidade que você pode incorrer. Isto é porque sempre que você escreve contratos que são essencialmente expostos a risco ilimitado. Por exemplo, quando você escreve opções de compra em um estoque subjacente você pode ser obrigado a vender esse estoque para o titular desses contratos. Supondo que você não possui o estoque necessário, então você teria que comprá-lo do mercado aberto a qualquer preço que aconteceu a ser negociado em. Se ele estava negociando a um preço significativamente maior do que o preço de exercício dos contratos que você tinha escrito, então você estaria a perder grandes somas de dinheiro. A fim de garantir que você é capaz de cobrir essa perda, você deve ter uma certa quantia de dinheiro em sua conta de negociação. Isso permite que os corretores para limitar o seu risco quando eles permitem que os titulares de conta para escrever opções, porque quando os contratos são exercidos eo escritor desses contratos é incapaz de cumprir as suas obrigações, é o corretor com quem eles escreveu que é responsável. Embora existam diretrizes estabelecidas para os corretores quanto ao nível de margem que devem tomar, a sua verdade até os corretores se decidir. Devido a isso, os fundos necessários para escrever contratos podem variar de um corretor para outro, e eles também podem variar dependem do seu nível de negociação. No entanto, ao contrário dos requisitos ao negociar futuros, o requisito é sempre definido como uma porcentagem fixa e não é uma variável que pode mudar dependendo de como o mercado executa. Sua realmente possível escrever contratos de opções sem a necessidade de uma margem, e há uma série de maneiras em que você pode fazer isso. Essencialmente, você precisa ter alguma forma alternativa de proteção contra quaisquer perdas potenciais que você possa incorrer. Por exemplo, se você escreveu opções de compra em um estoque subjacente e de fato possuiu esse estoque subjacente, então não haveria necessidade de qualquer margem. Isso ocorre porque se o estoque subjacente subiu em valor e os contratos foram exercidos você seria capaz de simplesmente vender o titular dos contratos o estoque que você já possuiu. Embora você obviamente estaria vendendo o estoque a um preço abaixo do valor de mercado, não há nenhuma perda direta do dinheiro envolvida quando os contratos são exercitados. Você também pode escrever opções de venda sem a necessidade de uma margem se você manteve uma posição curta sobre a segurança subjacente relevante. Também é possível evitar a necessidade de uma margem ao escrever opções usando spreads de débito. Quando você cria um spread de débito, normalmente você está comprando nas opções de dinheiro e, em seguida, escrever mais barato fora das opções de dinheiro para recuperar alguns dos custos de fazê-lo. Por exemplo, você poderia comprar opções de compra em ações da Empresa X com um preço de exercício de 20 e, em seguida, escrever opções de compra em ações da Empresa X com um preço de exercício mais alto. Assumindo que você compra a mesma quantidade de contratos que você escreve, suas perdas são limitadas e, portanto, não há necessidade de margem. Há uma série de estratégias de negociação que envolvem o uso de spreads de débito, o que significa que há muitas maneiras de comércio sem a necessidade de margem. No entanto, se você está pensando em escrever opções que arent protegido por outra posição, então você precisa estar preparado para depositar a quantidade necessária de margem com o seu corretor de opções. Análise Padrão da Carteira de Risco A Análise Padrão da Carteira de Risco, conhecida como SPAN, é um método usado para elaborar os requisitos de margem para futuros e opções de futuros. A menos que você está negociando usando opções de futuros, então isso terá absolutamente nenhuma influência sobre você, porque não se aplica a outros tipos de opções, tais como opções de ações ou opções de índice. Na realidade, mesmo se você está negociando opções de futuros este isnt algo que você realmente precisa se preocupar com. No entanto, você pode ouvir o termo usado e pode ser útil saber o que é. O sistema SPAN foi desenvolvido pela Chicago Mercantile Exchange em 1988, e é basicamente um algoritmo que é usado para determinar os requisitos de margem que os corretores devem estar pedindo com base nas prováveis perdas máximas que uma carteira pode incorrer. A SPAN calcula isso processando os ganhos e perdas que podem ser feitos em várias condições de mercado. Como já dissemos, está longe de ser essencial que você entenda SPAN e como é calculado, mas se você fizer opções de futuros de comércio, em seguida, a quantidade de margem que seu corretor vai exigir será baseado no sistema SPAN. Cópia de Copyright 2017 OptionsTrading. org - Todos os Direitos Reservados. Options Treinador: Calculando Seu Lucro Um dos aspectos mais importantes - e agradáveis - das opções de negociação é o cálculo do seu lucro. Para estimar o movimento necessário do estoque subjacente para um comércio de opções rentável, é importante entender o conceito de valor intrínseco. Apenas as opções em dinheiro têm valor intrínseco, que é a diferença entre o preço de exercício das opções e o preço de mercado atual do patrimônio líquido subjacente. Vamos olhar para uma chamada Suponha que a ZYX Corp. está negociando em 88. Se você comprar uma chamada ZYX com um preço de exercício de 80 para 14, seu valor intrínseco seria 8 (88 menos 80). Os restantes 6 (14 menos 8) do seu prémio são atribuíveis ao valor temporal. Que diminui à medida que a opção se aproxima da expiração. Em outras palavras, quanto mais próxima a opção chegar à expiração, mais seu valor é atribuído ao valor intrínseco. O total pago pela opção seria de 1.400 (14 vezes 100 ações representadas pelo contrato). Para recuperar os 1.400 que você pagou pela opção ZYX, seu valor intrínseco precisaria ser pelo menos 14 por vencimento. Na expiração, todas as opções valem vem do valor intrínseco, desde que não há nenhum valor do tempo deixado na expiração. Assim, o estoque precisaria estar negociando a 94 (preço de exercício mais o prêmio pago pela opção) para que a opção tenha um valor intrínseco de 14. Neste exemplo, se ZYX avançar pelo menos 6 pontos, você provavelmente Ganhar dinheiro com a compra de chamadas. Agora, suponha XYZ Corp. está negociando em 90. Se você comprar um XYZ colocar com um preço de exercício de 95 para 10, seu valor intrínseco seria 5 (95 menos 90). Os restantes 5 pontos (10 menos 5) de seu prêmio é atribuído ao valor de tempo, que diminui à medida que a opção se aproxima da expiração. Mais uma vez, quanto mais próxima a opção chegar à expiração, mais seu valor é atribuído ao valor intrínseco. O total pago pela opção seria de 1.000 (10 vezes 100 ações representadas pelo contrato). Para recuperar os 1.000 que você pagou pela opção XYZ, seu valor intrínseco precisaria ser pelo menos 10 por vencimento. Assim, o estoque precisaria estar negociando a 85 (preço de exercício menos o prêmio pago pela opção) para que a opção tenha um valor intrínseco de 10. Neste exemplo, se XYZ recusar pelo menos 5 pontos, provavelmente Ganhar dinheiro com a compra. Vamos olhar para uma chamada coberta chamada de cobertura de escrita é diferente da chamada direta e colocar compras porque envolve a combinação de uma posição de ações e uma chamada vendida fora do dinheiro. Na verdade, o capital subjacente doesnt necessidade de se deslocar a todos, a fim de ganhar dinheiro em uma chamada coberta, uma vez que o vendedor começa a bolso o prémio, desde que o estoque permanece abaixo da chamada greve até expiração. A Schaeffers Investment Research Inc. oferece serviços de negociação de opções em tempo real, bem como boletins informativos diários, semanais e mensais. Clique aqui para se inscrever para receber boletins informativos gratuitos. O site SchaeffersResearch fornece notícias financeiras, educação e comentários, além de filtros de ações, filtros e muitas outras ferramentas. Fundador Bernie Schaeffer é o autor do livro inovador, The Option Advisor: Wealth-Building Técnicas Usando Equity amp Index opções. Todos os direitos reservados. A reprodução não autorizada de qualquer publicação do SIR é estritamente proibida. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Question By Pearse FitzPatrick Como é o lucro calculado em um comércio de opções Como é o meu lucro (ou perda) calculado em Um comércio opção Por exemplo. Se eu vender minha opção de compra antes da expiração, o lucro ou perda será estritamente a diferença entre o preço de compra pago eo preço de lance que recebi (menos o custo de comissão) ou é uma combinação da mudança no preço de compra entre compra e venda Vendendo mais o que resta do valor da opção Perguntado em 1 de março de 2009 Star Trading System Curso de Formação Saiba como meus alunos Ganhar dinheiro consistentemente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica Respondido pelo Sr. OppiE Olá Pearse FitzPatrick, Para A verdadeira diferença entre vender para fechar as opções de compra (ou opções de venda) antes da expiração e durante a expiração no fechamento do mercado é que, quando o preço é calculado quando você compra opções de compra e vendido antes da expiração, As opções de compra são vendidas antes da expiração, elas têm valor extrínseco remanescente, enquanto as mesmas opções de compra vendidas no fechamento do mercado no dia de vencimento não teriam nenhum valor extrínseco. Como tal, o lucro que você obtém de vender para fechar as opções de compra antes da expiração é o preço que você vendeu para a oferta versus o preço que você pagou no pedido quando você os comprou. Por exemplo, a AAPL estava negociando a 90 em fevereiro e sua March90Call cotada um preço de pedir de 4,15 e um preço de oferta de 4,10. Você decidiu executar uma estratégia de negociação de opções de compra longa simples e comprou um contrato de March90Call no seu preço de venda de 4.15. Depois de apenas 5 dias, AAPL surtos para 95 e seu March90Call agora cita um preço de venda de 7,10 e um preço de oferta de 7,00. Você decidiu tirar proveito e vender essas opções de compra em seu preço de oferta de 7,00. Você faz um lucro de 7,00 - 4,15 2,85 ou 2,85 4,15 68,7 lucro. No exemplo acima, você observaria que após AAPL surges para 95, seu March90Call ainda tem um valor extrínseco de 2,00 (7,00 - 5,00), razão pela qual ele ainda tem um preço de lance de 7,00. Se a AAPL subir para 95 após a expiração da própria March90Call, essas opções valem 5,00, que consiste apenas no valor intrínseco e nenhum valor extrínseco. Você faria então no lucro a diferença entre este valor eo preço que você pagou, que é 5.00 - 4.15 0.85 ou 20 lucro. Em conclusão, ao mesmo nível de preço da ação, é mais rentável vender as opções antes da expiração do que durante a expiração em si, pois você pode recuperar parte do valor extrínseco remanescente. Na verdade, ambos os cenários em sua pergunta apontou para a resposta correta. A diferença entre o preço da oferta que você recebe eo preço de venda que você paga é na verdade a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício (sim, preço de exercício, não preço do estoque quando você o comprou) eo que resta do valor da opção (Valor extrínseco). Resposta por Pearse FitzPatrick. Resposta do Sr. OppiE. Resposta de Outros.
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